【摘要】沿边金融综合改革试验区建设5年来取得了阶段性成果，各沿边市县特别是广西防城港市，大胆实践探索，形成了不少具有典型性的经验做法。沿边金融新一轮改革要探索开展NRA账户现金业务试点、争取越南盾使用试点市、组建和发展金融控股公司、发展大数据金融产业等可行方向。

关键词：沿边金融；综合改革；防城港市

一、引言

党的十八届三中全会对全面深化改革做出了战略部署，明确提出要加快沿边开放步伐，扩大金融业对内对外开放，有序提高跨境资本和金融交易可兑换程度，加快实现人民币资本项目可兑换等。2013年11月，经国务院同意，中国人民银行、国家发改委等11部委联合印发了《云南省、广西壮族自治区建设沿边金融综合改革试验区总体方案》（下称《总体方案》），是落实十八届三中全会关于金融改革相关部署的有力举措。有选择性地允许部分地区试点金融改革项目，积累改革和创新经验，进而推广，是推进金融改革的有效路径和重要方法。云南是我国连接东南亚和南亚国家的陆路交通枢纽、对外开放的重要门户，是中国面向西南开放的重要桥头堡；广西与东盟国家陆海相邻，正在打造成为西南中南地区开放发展新的战略支点。《总体方案》正是要以两省（区）为试验田，充分发挥两省（区）区位优势，通过推动两省（区）探索创新与周边国家的跨境金融业务，探索实现人民币资本项目可兑换的多种途径，从而形成可复制可推广的改革经验，借以加强国内金融对外交流与合作水平，提高贸易投资便利化程度，促进我国与周边国家建立更紧密的经贸金融合作关系。

《总体方案》明确了云南广西两省区主要沿边州市作为沿边金融综合改革试验区（以下简称试验区），包括本文所分析的广西防城港市。5年来，云南广西坚持金融服务实体经济，加强金融对外交流与合作，不断改善金融生态环境，扎实推进沿边金融综合改革，促进了经济金融更高质量发展。

根据《2013年云南国民经济和社会发展统计公报》《2019年云南国民经济和社会发展统计公报》，2013～2019年，广西金融业增加值从706.9亿元增长至1487.4亿元，金融机构本外币各项存贷款余额从1.84万亿元、1.41万亿元分别增长至3.16万亿元、3.05万亿元。自试点开始至2019年末，广西跨境人民币结算总量突破万亿元，达11285.72亿元，沿边金融综合改革试验区建设以来，一直在西部12省区市和9个边境省区中排名第一位。云南金融业增加值从693.9亿元增长至1406.08亿元，金融机构本外币各项存贷款余额从2.1万亿元、1.6万亿元分别增长到3.3万亿元、3.16万亿元。截至2018年末,全省跨境人民币结算金额累计达4595.2亿元,人民币在本外币跨境收支中的占比从2010年不足5%,增长到2018年的33.48%。到2019年末，云南省跨境人民币结算金额累计达5222.86亿元。5年来，试验区建设的成效固然显著，但是同试验区总体方案和沿边开发开放的要求相比，只能算是阶段性的成效。今年底，试验区建设即将迎来国家的评估验收。政府和学术界迫切需要对沿边金改5年来的经验、问题和不足进行总结反思，以便厘清思路，进行新的探索。

广西防城港市既沿边又沿海，是北部湾经济区的核心区，与越南山水相连。防城港市统计局统计资料显示，2019年实现生产总值701.23亿元，增长5.4%。近年来，防城港市以地方金融、跨境金融、沿边金融为主线，大胆实践探索，多项先行先试的金融创新举措引人瞩目，其典型经验得到国务院通报表扬。笔者长期在防城港从事相关工作，开展了大量实地调研，积累了一些经验思考。本文即通过解剖防城港这只“麻雀”，围绕沿边金融的改革和创新开展讨论。

二、沿边金融存在的主要问题和实践创新

按照《总体方案》，沿边金融改革的目标为“经过5年左右的努力，初步建立与试验区经济社会发展水平相匹配的多元化现代金融体系”，并提出了“推动跨境人民币业务创新、加快农村金融产品和服务方式创新、促进贸易投资便利化、加强金融基础设施建设的跨境合作”等10个方面的任务。

要实现政策设计的目标任务，沿边金融改革面临以下主要问题：一是试验区经济发展水平较为落后。试验区人均GDP、人均固定资产投资、人均财政收入、城镇居民和农村居民人均可支配收入等都低于全国平均水平，且各市经济发展不平衡。二是试验区金融产业不发达，对经济增长贡献度不高。根据2013年数据统计，广西金融业增加值占GDP比重（4.9%,2013）、云南（5.9%,2013）以及防城港市（3.1%,2013），均低于全国平均水平（6.9%，2013），远低于北京（14.5%，2013）、上海（13.1%，2013）等发达地区。三是试验区金融生态不完善，金融机构层次和密度较低。如防城港市金融机构以分支机构为主，法人机构数量少、体量小，竞争力十分有限。在金融市场中，期货市场、货币市场、融资租赁市场均处于空白状态。四是金融人才缺乏，金融跨境合作存在困难。我国沿边地区与越南、缅甸等周边国家的金融交流合作机制不通畅，双方在跨境金融合作方面尚未达成广泛共识。

针对这些问题，沿边各市县积极贯彻试验区总体方案的精神，创造性地开展“基层探索”。特别是防城港市5年来沿边金融综合改革成效显著，形成了不少可复制可推广的经验做法。

1.创建东兴中越边民互市贸易交易结算中心。防城港市创新推行“金融机构(银行\第三方支付机构) + 边民交易服务机构”的边民互市贸易交易结算模式，创建东兴中越边民互市贸易交易结算中心，由其提供统一场所，引导各边贸结算银行进驻，专门从事互市贸易代收、代支结算业务。结算中心的创建大大方便了中越边民开展互市贸易，使结算方式从原始的面对面、分散结算转型升级为集中统一结算，受到了两国边民的欢迎。该中心统计资料显示，2018年中心完成177.46亿元互市贸易交易结算，同比增长55.9%，占东兴市2018年互市贸易进出口总额的99.3%。目前，该结算中心交易数据获得当地海关、外汇管理局等部门认可，自行开发的订单系统已接入各监管部门系统联网，实现对边民互市贸易行为的实时监控，健全了洗钱、走私等违法犯罪行为的监管网络。

2.创新开展个人跨境贸易人民币结算。互市贸易的市场交易主体是个人，而一般参与跨境贸易的主要是企业，跨境贸易人民币结算业务一直未能与互市贸易主体特点相匹配，导致互市贸易的结算手续繁复、成本高。为解决此问题，防城港市在2013年争取到中国人民银行总行批准，成为全国第二个个人跨境贸易人民币结算试点地区，个人仅凭身份证即可办理跨境贸易结算（单笔结算金额不超过80万元），办理时长仅需几分钟。该试点政策的实施促使中越边境的跨境贸易结算从“地摊银行”转向正规银行，大大降低了跨境交易成本，减少了汇兑损失。中国人民银行防城港市支行统计表明，截至2018年年底，防城港市个人跨境贸易人民币结算量累计为998.8亿元，年均增速达17.9%。

3.开展扩大个人本外币兑换特许业务试点。国家外汇管理局《关于印发<个人本外币兑换特许业务试点管理办法>的通知》（汇发﹝2012﹞27号）指出：“个人本外币兑换特许业务是指境内非金融机构经外汇局批准，为个人办理的人民币与外币之间的货币兑换业务”。2014年防城港市争取到国家外汇管理局批准，扩大个人本外币兑换特许业务试点，此项试点从四个方面放宽了人民币汇兑限制：“一是放宽客户范围的限制。从个人扩大到个人和注册地在东兴试验区范围内的境内企业、个体工商户。二是放宽业务范围的限制。特许机构可办理具有真实交易背景的经常项下兑入兑出业务。三是放宽兑换额度限度。特许机构为具有合法资格的个人办理边境贸易项下的兑换业务不受个人结售汇年度5万美元和单日累计5000美元额度限制。四是放宽备付金账户开立限制。经批准，特许机构可根据需要在中越两国边境银行开立人民币和越南盾账户办理兑换业务。”此项试点政策的开展为防城港市当地边贸企业进行贸易结算提供了更多更便利的选择，降低了企业的汇率风险，并为形成人民币与越南盾直接兑换汇率发现机制打下基础。自2014年5月国家外汇管理局批准开展试点，中国人民银行防城港市中心支行最新统计数据显示，至2019年10月末，防城港市共设立4家个人本外币兑换特许机构，累计办理货币兑换业务45591笔，金额合计23.52亿元人民币。

4.创建中国（广西东兴试验区）东盟货币服务平台，形成对客卖出越南盾统一报价机制。2014年，由防城港市金融学会牵头，防城港市内工行、农行、中行、建行、北部湾银行等5家商业银行共同参与，建设成立中国（东兴试验区）东盟货币服务平台。服务平台每天两次对人民币兑越南盾进行报价，具体方式是由成员银行（工、农、中、建行）统一“抱团定价”，各银行一周轮值一次，进行“轮值定价”，汇兑信息通过电子屏幕对外公布。服务平台还依托广西金融城域网建成越南盾交易数据信息网络，为各成员银行提供越南盾交易报价和成交信息，越方银行买入人民币价格信息也在平台同屏显示。该平台的建设运营逐步形成了人民币兑越南盾汇率发现常态化机制，增强了人民币在汇率定价中的话语权，降低了企业汇兑成本和风险。目前该模式已经被复制推广到百色、崇左等全国其他沿边地区。中国人民银行防城港市中心支行统计数据显示，从2014年4月1日服务平台正式上线至2019年10月末，防城港市各银行依托服务平台实现人民币越南盾交易共计77183笔，交易金额累计1361.8亿元人民币。

5.创建中国（东兴试验区）东盟货币业务中心。中心每天通过采集人民币、越南盾上日交易信息数据，以人民币兑美元、美元兑越南盾的汇率计算出人民币兑越南盾基准汇率，并以“一日多价”形式确定人民币和越南盾交易汇率报价，之后相继完成了对印度尼西亚卢比、马来西亚林吉特、菲律宾比索、新加坡元、泰铢、老挝基普、缅甸缅币、柬埔寨瑞尔等九个币种汇率的挂牌交易，有效地促进了人民币跨境双向流通和与东盟货币交易兑换。中心还搭建了人民币与东盟货币资金交易平台，发布资金交易需求信息，撮合交易；同时中心也是交易实体，开办边贸结算业务的机构和中心进行货币资金平盘交易。中心还发布“人民币对东盟货币汇率指数”和“越南盾指数”，成为中国首家独立编制和发布东盟货币相关指数的银行业金融机构。

6.创新打造跨境保险服务体系，丰富跨境保险产品，为跨境旅游贸易保驾护航。2014年10月，防城港市建成全国首家跨境保险服务中心——中国平安财产保险中国东盟（防城港市）跨境保险服务中心。该中心集中开展跨境车辆保险、人身意外保险、出口货物保险等跨境保险业务，承保、咨诉、理赔全流程实现“一站式”服务；同时承担跨境保险相关课题研究，不断研发创新保险产品，为同业跨境保险业务发展搭建交流平台。防城港市还由防城港保险行业协会牵头，组织太保产险、人保财险、平安产险、中国人寿等四家保险公司形成共保体，针对跨境旅游成立了东兴跨境旅游意外险保险服务中心。目前，全市共成立3家跨境保险服务中心，陆续推出了跨境机动车辆保险、货物运输保险、跨境旅游意外保险、自驾游综合保险、境外劳务人员人身意外险等多种保险产品，跨境保险保障力度和保险覆盖面不断提升，累计为跨境活动提供各类风险保障超过60亿元。

7.创新开展东盟货币现钞跨境调运，助力人民币国际化。2017年10月，防城港市推动中国农业银行与越南农业与农村发展银行达成跨境现钞调运业务合作，押钞车从国内出发，过境至越方银行网点押运50亿越南盾现钞回国，首次真正意义上实现中越银行间点对点现钞跨境调运；2018年10月，防城港市又成功调运境外人民币现钞回国。该业务的开办打破了广西过去需要从广东、香港等地调运越南盾现钞的“舍近求远”局面，有效解决边境地区越南盾现钞头寸短缺问题，较大程度上满足了日益增长的越南盾兑换需求，也有利于人民币区域化国际化。中国人民银行防城港市中心支行最新统计数据显示，截至2019年10月末，全市银行机构累计完成16笔人民币和12笔越南盾现钞跨境调运业务，金额合计分别为人民币20654.1万元和越南盾996.77亿盾。

8.引进跨境人民币贷款，开展全口径跨境融资。防城港市积极引进低成本境外资金为企业拓展融资渠道。2014年，防城港核电公司通过建设银行广西区分行从海外引进10亿元人民币，开了广西利用“跨境资金池资金”的先河。中国人民银行防城港市中心支行最新统计数据显示，截至2019年10月末，防城港市从香港、东盟和南亚国家的银行业金融机构引入人民币资金7笔共计33.4亿元人民币。防城港市紧紧把握人民银行总行实施全口径跨境融资宏观审慎管理的政策，通过人民银行为广西盛隆冶金有限公司引入境外贷款资金2840万美元，并实现当月提款。中国人民银行防城港市中心支行最新统计数据显示，截至2019年10月末，防城港市共办理11笔全口径跨境融资业务，签约金额累计15.07亿元，提款金额累计11亿元，有效丰富了企业融资渠道。

9.积极争取外汇管理改革，实现外汇管理新突破。一是开展经常项目跨境外汇资金轧差净额结算试点。2015年，防城港市成功办理全国首笔服务贸易跨境外汇资金轧差净额结算业务。该业务的开办大幅降低了企业的汇兑和资金运营成本，提高了资金使用效益和结算办理效率，有效促进了跨境贸易便利化。中国人民银行防城港市中心支行统计数据显示，截至2018年年底，全市累计发生12笔跨境外汇应收付款，合计金额254.13万美元，轧差结算后实际结算笔数为6笔，金额为100.96万美元，为企业减少了60.3%的资金汇兑量。二是成功实施边贸外汇收支差异化管理政策。截至2018年年底，全市共对177家符合条件的边贸企业实施外汇收支差异化标识管理，占全辖名录企业总数的17.15%。全市标识企业边境小额贸易项下进出口额为9.3亿美元，占同期全市边境小额贸易进出口总额的95.68%。

10.探索形成“金融+互市”发展模式。一是探索成立全国首家边民信用互助社。针对目前边境地区边民金融供给有限、融资难等问题，批复成立东兴百源边民信用互助社，主要面向社员提供资金互助业务。信用互助社能够有效调节资金供求，缓解边民贷款难题，同时有利于引导民间资本支持当地边贸转型升级。二是针对边民互助组量身定制金融服务。防城港边境主要以边民互助组的形式开展贸易活动，每个互助组约20名组员，同时帮扶1户贫困户。防城港当地通过财政贴息，支持金融机构给予每个边民互助组100万元、每个组员2万元的授信额度；对有能力的贫困户，再提供5万元以下、3年期限的信用贷款，通过金融手段解决了广大边民参与互市贸易的资金难题。

三、沿边金融综合改革下一步的探索方向

在中央加快沿边开发开放和“一带一路”建设的大背景下，金融下一步改革创新要深入发挥边境优势，继续坚持服务实体经济，提升贸易投资便利化水平。笔者建议在已取得成效的基础上，在试验区尽早谋划打造沿边金融综合改革升级版。笔者认为新一轮沿边金融综合改革至少有以下几个值得探索的方向：

（一）探索规范境外边民人民币个人银行账户管理，开展NRA账户(非居民账户)办理现金业务的试点。广西要尽快制定上报《广西自治区规范境外边民人民币个人银行账户管理工作方案》，争取人民银行总行批准实施，通过规范辖区内境外个人账户的开立、使用和监管，争取将境外个人人民币结算账户跨境结算功能纳入跨境人民币业务管理范畴。云南省在开展NRA账户现金业务上率先迈出一步，2015年9月获得人民银行总行批复同意后，云南“积极推动该项业务发展，制定完善操作流程，督促协调商业银行为境外机构和个人开立人民币账户提供绿色服务通道，优先办理NRA行政许可业务，将NRA纳入账户系统管理”。“自2016年NRA账户存取现金业务开展以来，累计批复沿边州市49家境外机构办理NRA账户存取现金业务。截至2018年12月末，累计办理现金业务2349笔，金额18.82亿元，较好地满足了企业和边民的现金使用需求”。

（二）争取国务院批准东兴为全国首个越南盾使用试点市。虽然中越边境地区民间早已开始使用人民币交易和结算，但是越南官方许可文件刚于去年正式颁布，“自2018年10月12日起，可在越中边境地区（谅山、广宁、河江、莱州、老街、高平和奠边等7个越南省内）使用人民币结算，相关货物或服务结算可采用人民币进行支付，支付方式可为现金或者银行转账”。 笔者建议以此为契机，对等推进越南盾在我国边境相关城市的流通使用，可借鉴黑龙江省绥芬河市的经验，争取国务院批准东兴市开展全国首个越南盾使用试点。绥芬河在2013年底获批卢布使用试点城市，成为我国首个外币使用试点城市。“绥芬河各类市场所售商品可以用卢布进行直接标价，俄罗斯商人、游客可以直接用卢布在绥芬河购物、吃饭、乘坐出租车等，且卢布可以在绥芬河各银行自由存取。”卢布、越南盾等境外货币在边境地区自由流通，“有利于规范外币交易市场，打击外币黑市交易，使民间外币交易市场从‘地下’走向‘地上’，有助于形成人民币和外币之间的汇率机制，有利于维护人民币币值稳定和国际形象。”

（三）探索组建和发展市级金融控股公司。由于地方政府不参与具体业务，在开展金融改革过程中往往缺少抓手。组建政府背景的金融控股公司，能够成为金融改革中有效的实施主体。金控能够调配与之关联的各类金融资源，有利于金融产品创新，能够为当地企业融资、发展提供完善的服务，有利于引导金融支持实体经济，能够通过多元化经营降低风险。以防城港市为例，可以组建防城港市金融控股有限公司，以股权为纽带，整合金融资源和相关资产权益，初期就能形成7个独立法人的新型金融运作平台，包括市小微企业融资性担保公司、基金管理公司、征信公司、农村产权交易中心、大数据金融服务公司，另外可参股组建包括北部湾大宗商品交易中心、参股市区农村信用社改制为农商行，并申请消费金融公司、融资租赁公司牌照，迅速成为当地金融产业发展规划、金融改革政策的有力抓手。

（四）创建大数据金融公司，发展大数据金融产业。在金融领域运用大数据技术，能够使居民、企业诚信记录覆盖面更广，反映信用信息更精准，金融机构运用更便利，金融产品更丰富，项目、企业获得贷款更便捷，大大提升金融服务水平和营商环境。一是建立金融大数据交易服务中心，实现金融数据整合与共享。金融业在支付、存贷、汇兑、理财、股票期货等领域积累了海量数据，以政府为主导，建立金融大数据交易服务中心，将有利于金融机构间数据共享，有利于重构企业、个人的信用体系。二是引入国内大数据金融及软件服务龙头企业参股，共同发起设立国有控股的金融大数据公司。该公司通过对数据资源整合、金融数据建模分析、商业化开发应用等手段，与公安、工商、质检等众多机构和合作伙伴建立数据合作关系，通过整合分析客户征信、交易、经营状况等信息数据，提取能够显著反映客户信用状况的指标，据此建立大数据金融模型，对客户进行信用评级和分类，为金融机构发放贷款、投融资提供快捷有效的信息支持，解决资金供求双方信息不对称的问题，降低风险和成本。三是组织本地金融机构联合起来，引入国内外先进的大数据企业，设立大数据金融研究院和大数据金融实验室。大数据金融研究院主要研究分析金融市场各方相关行为和数据，探索市场规律，利用大数据提升金融机构的“四种能力”（风险定价和管控能力、科学决策能力、产品创新能力、精准营销能力）。

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[6]防城港市统计局：《2019年防城港市经济平稳增长》，广西防城港市统计局网站，2020年2月9日，见

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[7]苏丽霞：《云南金融综合改革为“一带一路”建设添翼》，《金融时报》2017年5月22日。

[8]《越南将允许边境城市使用人民币》，参考消息网，2018年8月31日，https://item.btime.com/32e27i94vlo8haqlfsnr36th2np。

[9]张成立：《从境外农业加工业的合作现状看中俄产业合作的发展方向》，《对外经贸》2014年12月25日。

注：原文载自《中国工程咨询》2019年第12期，本次发表做了较大改动。